ورشکستگی‌های اخیر شرکت‌های بزرگ در سطح بین المللی و نوسان ‌های بورس اوراق بهادار در ایران نیاز به وجود ابزارهایی برای ارزیابی توان مالی شرکت‌ ها را نشان می‌دهد. یکی از ابزارهای ارزیابی توان مالی شرکت ‌ها استفاده از نسبت‌های مالی به عنوان متغیر مستقل و به دست آوردن الگوهایی برای پیش‌بینی ورشکستگی شرکت ‌ها است. هدف این مطالعه، ارائه مبانی تئوریکی تحقیق و مقایسه نتایج حاصل از به کارگیری مدل تعدیل شده اهلسن جهت پیش بینی ورشکستگی شرکت ها متناسب با شرایط محیطی ایران می باشد. از این رو داده‌های جمع آوری شده برای سال‌های 1380 تا 1389 مورد آزمون قرار گرفت. به منظور تجزیه و تحلیل داده ها روش‌ آماری رگرسیون لجستیک مورد استفاده قرار گرفت. نتایج حاصله حاکی از آن است که مدل تعدیل شده اهلسن توانایی پیش بینی ورشکستگی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران را دارند.