پیش بینی‌های سود هر سهم در سرمایه‌گذاری‌ها از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است. اهمیت این پیش بینی به میزان انحرافی بستگی دارد که با واقعیت دارد. هر چه میزان این انحراف کمتر باشد، پیش بینی از دقت بیشتری برخوردار است. منابع مختلفی برای ارائه پیش بینی وجود دارد. از جمله آن‌ها ارئه پیش بینی توسط مدیران و استفاده از مدل‌های سری زمانی است. تحقیقات زیادی به مقایسه دقت روش‌های پیش بینی سود پرداخته است. پژوهش، دقت پیش بینی مدیران را از سود هرسهم آتی با پیش بینی مبتنی بر اطلاعات مدل گام تصادفی مقایسه کند. برای این منظور پیش بینی‌های 279 شرکت طی دوره 84- 1381 شامل 639 مشاهده با استفاده از روش تفاوت میانگین‌ها مورد بررسی قرار گرفت. یافته های این تحقیق نشان می‌دهد، بین اشتباه پیش بینی مدیران و اشتباه پیش بینی بر‌اساس گام تصادفی تفاوت معناداری وجود دارد. به علاوه مقایسه اختلاف میانگین‌های دو مدل بیانگر دقت بالاتر پیش بینی مدیران نسبت به پیش بینی بر‌اساس گام تصادفی می‌باشد. به علاوه نتایج آزمون سایر فرضیات تحقیق نشان می‌دهد؛ پیش بینی‌های مدیران دارای انحراف خوش‌بینانه می‌باشدو دقت پیش بینی با توجه به اندازه شرکت، سود ده یا زیان ده بودن شرکت و نوع صنعت متفاوت می‌باشد.